Михаил Алексеевич Хлудов завещал собственный дом в Хлудовском тупике стоимостью 40000 рублей, и капитал в размере 350 000 рублей на устройство и содержание детской больницы в память о своем рано умершем сыне. Но городская комиссия решила, что дом и участок не подходят для устройства больницы. Кроме того, они находятся в непосредственной близости от Московско-Курской железной дороги, и «двор будущей больницы будет постоянно наполняться дымом локомотивов, не говоря уже о шуме». Приняли решение, что больница должна быть построена в создающемся комплексе клиник на Девичьем поле, где в ней могли бы работать и консультировать университетские профессора и врачи.

Краснокирпичное здание больницы с белокаменными деталями было построено на Большой Царицынской улице по проекту архитектора К.М. Быковского в «русском, былинном» стиле. Внешние формы строения придают ему сходство с теремком. В двухэтажном здании с сильно выдающимся центральным входным ризалитом находился ряд небольших палат, расположенных вдоль светлого коридора, а конец коридора на каждом этаже замыкали просторные палаты павильонного типа. Второй этаж ризалита занимала аудитория для занятий студентов.

Детская больница приняла своих первых пациентов в мае 1891 года. Большое участие в устройстве клиники принимал доктор Е.М. Павлинов, домашний детский врач Хлудовых, известный детский врач Н.А.Тольский, а затем и Н.Ф. Филатов, который стал главным врачом клиники.

Больница была рассчитана на 30 коек. Помимо стационара, в ней работала амбулатория для приходящих детей, в которой функционировали несколько кабинетов врачей-педиатров и 3 специализированных кабинета: ортопедический, отоларингологический и хирургический. В клинике лечили все болезни, кроме инфекционных.

В настоящее время больница продолжает принимать маленьких пациентов - сейчас это Университетская детская клиническая больница Первого Московского Государственного Медицинского Университета им. И.М.Сеченова.